В 1956 году командование сухопутных войск США заказало усовершенствованную модификацию танка М48 с новой силовой установкой и более мощным вооружением. Выбор был сделан в пользу дизельного двигателя AVDS-1790-P фирмы «Континентал» и 105-мм английской пушки L7. Это орудие оказалось настолько удачным, что его модификацию L7A1 стали выпускать в США под обозначением М68 и устанавливать не только на новых танках М60 (кроме М60А2), но и на сменивших их впоследствии первых серийных машинах нового поколения М1 «Абрамc», которые выпускались корпорацией «Крайслер». Необходимо отметить, что поздние модификации М48 также выпускались со 105-мм пушкой и дизельным двигателем и отличить такие М48 от М60 можно было только по несколько видоизмененной форме литой башни последнего.

В 1958 году на базе М48 был создан прототип экспериментального танка ХМ60, а в марте 1969-го новая машина была рекомендована в производство под обозначением М60. Первые серийные М60начали поступать в войска в 1960 году и имели башню танка М48, которая обеспечивала вертикальное наведение пушки в секторе 29° (от -9° до +20°). Боекомплект орудия включал 57 снарядов (подкалиберных, бронебойных, осколочно-фугасных, кумулятивных и дымовых).

На смену базовой модели М60 вскоре пришла модификация М60А1 с усовершенствованной башней, новая форма которой обеспечивала лучшую защиту, особенно в лобовой части. Кроме того, был установлен модернизированный двигатель AVDS-1790, пассивный ночной прицел и малогабаритный прожектор подсветки целей.

Танк М60А1 был создан на базе М60, его серийное производство началось в 1962 году. В отличие от базовой версии с башней от М48, в М60А1 применили башню новой конструкции с усиленной броневой защитой. Боекомплект к нарезной 105-мм пушке М68 был увеличен с 57 до 63 выстрелов.

В стальной сварной башне М60А1 были созданы более комфортные условия для трех членов экипажа, на удлиненной кормовой части башни крепилось различное имущество, например брезентовый тент и маскировочные сети. Механик-водитель размещался в передней части броневого корпуса. На откры вающейся вправо крышке люка может быть установлен ИК-прибор ночного видения М24, у комки люка имелись три дневных прибора наблюдения М27.

Во вращающейся на 360° командирской башенке с ручным приводом установлены восемь смотровых приборов, а в передней части — прицел М28С. Вместо этого прицела могли устанавливаться ночные прицелы — инфракрасный МЗ6 или пассивный М36Е1.

Над маской 105-мм нарезной пушки М68 установлен инфракрасный прожектор. Орудие М68 представляет собой английскую пушку L7 с американским затвором. Начиная с модификации М60АЗ, пушка была стабилизирована в двух плоскостях, впоследствии системой стабилизации оснастили и орудия танков М60А1.

Пушка М68 не имела дульного тормоза и термоизолирующего кожуха, которые спо-. собствуют уменьшению кривизны ствола. Преимуществом орудия считался разнообразный боекомплект и довольно высокая скорострельность — подготовленный экипаж мог вести огонь с темпом 6-8 выстрелов в минуту.

В 1964 году сборочный цех покинул первый танк модификации М60А2 с новой башней с многообещающей артиллерийской частью — орудием калибра 152 мм, способным запускать ПТУР MGM-51 «Шиллейла» с полуактивной системой наведения (такие же ПТУР вошли в боекомплект пушки танка «Шеридан»). Было построено 526 танков М60А2, однако из-за постоянных проблем с основным вооружением к 1972 году их решили переоборудовать в специальные бронированные машины различного назначения. Наибольшую известность из конверсионных машина на базе М60А2получили танковый мостоукладчик М60 AVLB и штурмовая машина М728. Мостоукладчик был способен навести переправу через ров или иное подобное препятствие шириной до 18,29 м, а на М728 установили башню, аналогичную М60А1, но с орудием калибра 165 мм, предназначенным для разрушения особо прочных укреплений противника.