Первым югославским бронетранспортером собственной разработки и производства стал М60Р. ЭтотБТР предназначался для доставки пехоты к рубежу спешивания и перехода в атаку. В Югославии понимали слабость этой конструкции и приступили к созданию более мощных боевых машин пехоты. В 1975 году появилась БМП М-980, а в 1991-м — ее усовершенствованная модификация М-80. Машина была разработана в довольно короткие сроки, чему немало способствовали активные заимствования. Так, использовался двигатель французской фирмы «Рено», опорные катки разительно напоминали катки советского легкого плавающего танка ПТ-76, БМП была вооружена советской противотанковой управляемой ракетой «Малютка». По своей компоновке М-80 также напоминает советскую БМП-1. Механик-водитель располагался в передней левой части корпуса, командир — за ним, двигатель — справа. В центральной части корпуса была установлена рассчитанная на одного человека башня с 20-мм пушкой (угол возвышения от -5° до +75°) и спаренный 7,62-мм пулемет. Благодаря большому углу возвышения оружие можно было применять для борьбы с воздушным противником. В правой задней части башни были установлены две пусковые установки ПТУР «Малютка» с управлением по проводам. Посадка и высадка десанта осуществлялись через две двери в корме БМП. По бортам десантного отделения имелись бойницы, а сверху — приборы наблюдения для десанта и дополнительные люки.

М-80 — плавающая машина, движение на плаву обеспечивается за счет вращения гусеничных лент. При входе в воду поднимается специальный защитный экран в передней части кузова. БМПоборудована системами защиты от ОМП, пожаротушения и термодымопуска.

Противотанковый вариант М-80ПБ вооружен двумя 82-мм безоткатными орудиями на поворотной турели в верхней части корпуса. М-80 по ряду показателей превзошла советскую БМП-1. Так, машина имеет не одну, а две пусковые установки ПТУР «Малютка», а 20-мм пушка эффективнее гладкоствольного орудия калибра 73 мм. Примечательно, что в БМП-2 вместо этого орудия установили 30-мм автоматическую пушку, да и большинство западных БМП вооружены пушками калибра от 20 до 30 мм.

В 1980 году была разработана БМП М-80А, масса кото рой увеличилась на одну тонну из-за новой,более мощной силовой установки. Габариты этой модификации также увеличились. В последующем были созданы такие модификации, как М-80АК с 30-мм пушкой, машина командира роты М-80А КС, машина командира батальона М-80А КБ, противотанковая М-80А ЛТ с шестью ПУ ПТУР «Малютка», санитарная М-80А Сн, а также подвижный наблюдательный пост М-80 ВК.

М-80 уже сняты с производства, но остаются на вооружении армий Сербии и Черногории, Боснии и Герцеговины, Хорватии, Македонии и Словении.